华灿光电股份有限公司-10.8亿收购案“敲定” 华灿光电主业延展至LED上游

华灿光电28日下午召开的股东大会，通过了公司定增收购及配套募资的方案。根据该方案，蓝宝石衬底生产企业蓝晶科技将成为上市公司全资子公司，华灿光电主业也将延展至LED上游行业。此外，基于对未来市场的判断，公司还拟将触角延伸至消费电子领域。

根据收购方案，华灿光电拟以发行股份及支付现金的方式，作价10.8亿元收购蓝晶科技100%股权。其中，增发股份共计9342万股（发行价格 9.91 元/股）、支付现金共计1.54亿元。此外，华灿光电还拟向虎铂新能及公司高管周福云、叶爱民、杨忠东等，合计增发6726万股（增发价格8.92 元/股）、募资不超过6亿元，用于支付本次交易的现金对价及蓝晶科技项目建设、补充流动资金等。

据披露，蓝晶科技自主掌握的坩埚下降技术，已具备提供满足现有技术要求的2-4英寸蓝宝石衬底的能力，且成功研发6英寸晶棒，并将很快投入大规模量产。其中，该公司主要产品4英寸产品良品率超过85%。

目前，华灿光电是国内第二大LED外延片生产企业。待苏州三期项目建成后，公司每年新增4英寸LED外延片65.6万片，这将有效消化蓝晶科技的蓝宝石衬底产能。

华灿光电董事、副总裁、董秘叶爱民表示，本次交易完成后，华灿光电主营业务将从LED芯片制造拓展至上游的蓝宝石晶体生长及蓝宝石衬底生产等，实现上下游联动的协同效应。

事实上，收购蓝晶科技后，除了拥有蓝宝石衬底产能之外，华灿光电还将具备向消费类电子产品应用领域拓展的基础与能力。公司方面表示，若未来需求爆发，公司将能迅速拓展新的业务领域与盈利来源。

从此次募投项目来看，达产后，蓝晶科技将实现1200万片蓝宝石衬底（折合成2英寸）及50万片蓝宝石窗口材料的年产能。前者主要用于生产LED芯片，后者则主要应用于消费电子产品的Home键及摄像头；二者拟合计使用募集资金3.24亿元。

值得一提的是，华灿光电25日报收5.99元/股，与本次定增价倒挂幅度较大。对此，叶爱民表示，本次交易各方都将力争使本次定增及收购事项顺利进行，并尽量在原定协议范围内开展，必要时可能会进行适当调整。