金沙江迎娶Lumileds获中行近120亿元债权融资

    5月27日，GO Scale Capital （金沙江创业投资与橡树投资联合发起的独立基金）宣布，其收购Philips Lumileds并购案目前获得实质性进展，公司将与中国银行以债权融资的方式合作用于该项目的收购。

    此次债权资额为19.3亿美元（折合人民币约119.68亿元），其中包含美元和欧元部分的定期贷款以及循环信用贷款。

    资料显示，Lumileds是全球领先的照明设备制造商，产品包括照明组件，通用照明、汽车照明和移动电子设备照明，公司业务覆盖全球30多个国家，2014年，公司的销售接额近20亿美元（折合人民币约124.02亿元），税前利润率达到两位数，毛利率在全球行业名列前茅。

    在之前的3月31日，金沙江创投发布消息，GO Scale Capital成功收购了Lumileds 80.1%的股份，飞利浦将保留剩余的19.9%的股份，收购完成后，飞利浦将转移600余项有关LED生产与汽车照明的专利至 Lumileds ，同时，金沙江创业投资联合创始人兼董事总经理伍伸俊将在收购完成后出任 Lumileds的临时总裁。

    对于选择中国银行作为融资对象，伍伸俊表示：“我们与多间国际金融机构探讨了融资方案，发现中国银行能提供最适合公司的条款，其高效率和稳健的支持亦将有利于公司灵活运营和节约成本。合作将为股东增加价值，让公司能专注于投资和增长。”

    据了解，Lumileds多数股权收购项目预计将在完成交割条件包括取得相关监管部门批准后，预计将于2015年第三季度完成。

    中国银行金融部副总经理李芒表示， Lumileds的债权融资项目具有里程碑意义，“中国银行拥有广泛的全球服务网络、多元化的业务平台和国际化的专业知识，能为私募股权客户的全球收购项目提供杠杆收购的融资支持”，相信Lumileds的市场潜力，其领导层及投资人必能提升其全球业务。

    另外，在不久之前，金沙江创投还表示过计划将Lumileds推至资本市场，伍伸俊透露过，金沙江创投以及财团其他成员将对Lumileds持续投入，在人才、资金方面进行支持，通过在国内的发展，在国际市场进行IPO，希望能够打造一个行业的龙头企业。

    不过，当时伍伸俊并未透露计划IPO的地点，只是表示上市的事“水到渠成、船到桥头自然直”。