2017年中国LED芯片行业新格局分析

    (一) 产能向大陆转移，国内企业突破天花板

    国内 LED 芯片早已占据全球大部分产能。以 MOCVD 机台为例，根据 LEDinside 统计，截至 2015年全球 MOCVD 机台累计安装量约 3,130 台，大陆累计安装数量达 1,473 台，占全球总量的 47%，台湾占全球总量约 19%，日本的占比约 15%，韩国比重约 13%。伴随新机台的扩产，中国芯片市场仍是未来产能扩充的主力市场，预计于 2017 年中国地区的产能将会超过全球的一半以上。国外LED 大厂因为成本控制不及中国芯片厂，纷纷将芯片交由国内芯片厂代工。中国成为世界最主要的 LED 芯片制造基地。

中国外延芯片行业产业规模（亿元）

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国LED芯片行业深度调研及投资战略研究报告》

    在产能向大陆转移的同时，LED 产品也从国内走向世界。以 LED 显示屏为例，根据数据，2017 年 4 月，我国 LED 显示屏产品出口市场规模高达 1.41 亿美元，创下单月历史新高，同比增长 29．5％，环比增长 27.2％。从增幅上看，4 月份同比增速较上月上涨 10 个百分点。

中国LED显示屏月度出口规模

数据来源：公开资料整理

   (二) 行业集中度提高，龙头受益

    随着近年来上游 LED 芯片厂商的扩产，目前行业前五大厂家已经占据国内市场 75%左右市场份额，而国内 LED 芯片厂的全球市占率也已经高至 45％。外延芯片企业的规模化优势进一步显现，行业进入了多寡头垄断局面，龙头厂商三安光电、华灿光电的市场份额持续攀升；此外，部分国内芯片厂 2017 年开始采用国产的 MOCVD 设备，后续生产成本将更具竞争力，在此情况下，芯片行业的集中度达到前所未有的高度。

国内 LED 芯片前十大厂商市占率

数据来源：公开资料、智研咨询整理

2016 年国内芯片市场份额情况

数据来源：公开资料、智研咨询整理

责编：小雪