大尺寸液晶面板价格续涨：日韩逐步退出，“2+N”竞争格局形成

文章转自：夸克显示

6月23日讯，据Witsview新面板价格数据，大尺寸TV面板的价格继6月上旬企稳后开启上涨趋势。6月下旬55/32英寸电视液晶面板价格相比前期上涨2美元/片（涨幅 1.9%）、1美元/片（涨幅 3.1%），剩余尺寸如43寸和65寸报价与上旬持平，此外桌显面板和笔记本面板价格也呈现整体上涨趋势。

需求回暖对涨价形成支撑，短期持续反弹确定性较强。当前位置，大部分LCD TV面板的价格已经接近或低于海外厂商的现金成本，短期内价格下跌空间与概率均较小。

需求方面，中国大陆地区的电视机销量在疫情期间略有下降，但随着疫情的好转，销量也迅速恢复；而美国地区的电视机销量2020年整体仍呈现增长状态。综合来看，广发证券认为本次涨价在短期1-2个季度具备持续性。

2021年是多重赛事的叠加年，需求端具备支撑；供给端方面，三星与LGD均预计逐步退出韩国国内的LCD TV面板的生产，这将使得2021年的供给增长幅度有限。因此，预计2021年TV 面板价格也将有支撑，价格持续反弹的动力较强。

长期来看，面板行业有望形成“2+N”的稳定竞争格局，即京东方和华星光电占主导 ，几家其他国内厂商跟随的竞争格局，价格竞争压力有望缓解，价格波动变小、价格中枢提升。

广发证券表示，从LCD TV面板行业的发展来看，韩国逐步退出、中国台湾维持、中国大陆扩张的格局明确，未来中国大陆地区厂商将逐步主导LCD TV面板行业的供给。中国大陆企业中，京东方与华星光电（TCL科技子公司）产能占比较高，且是产能增加的主力。

消息面上，近期日本三菱电机子公司MDTI宣布计划2022年6月前结束TFT－LCD模组生产，关闭相关业务。三星今年年底前将关闭韩国和中国的所有LCD生产，并转向QD-OLED电视面板。此外，松下宣布退出液晶面板业务并于2021年终止生产，LG宣布将在今年年底前停止国内LCD面板的生产。

三星、LG退出产能将占到全球总产能的约24%。2019年三季度大陆液晶面板产能占全球比例为48%，未来大陆企业将有望承接日韩企业退出的产能空间，行业集中度将持续提升。

民生证券研报表示，大尺寸液晶面板价格上涨，第三季度行业景气度有望逐月提升。随着旺季来临、部分产品库存于5月底去化完成以及海外需求复苏，大尺寸面板价格有望持续反弹。同时，随着下半年各国陆续复工、疫情逐步缓解，电视面板需求有望逐季回暖。