液晶显示面板行业重塑:群创、华星和京东方等,谁将会脱颖而出？

   近年来，随着液晶面板价格持续下跌，面板厂商的经营能力受到很大的影响。而三星显示、LGD等也宣布退出韩国本土LCD产线，业内人士认为，韩系厂商退场，加之大陆面板厂商扩产接近尾声，液晶面板产业供需关系有望得到改善。

   韩厂退场 中企接棒

   近年来，随着中国大陆新产能集中开出，液晶电视面板出现供过于求的局面，其产品价格也持续下跌，导致韩国三星显示、LGD等厂商的经营业绩出现持续亏损，而它们也从去年开始逐步调整经营策略。

   继LGD宣布关停在韩国境内的LCD电视面板之后，三星显示也于今年3月底宣布将在今年底前关闭所有的LCD产线。在韩系厂商相继退出LCD市场后，中国大陆厂商的市场份额有望大幅度提升。

   据数据显示，2019年，三星电子所需液晶面板的三分之一由其子公司三星显示供应。而国内的TCL、海信、海尔、长虹和康佳等中国电视机制造商也均在使用三星显示器生产的液晶面板。

   在三星显示、LGD关闭液晶面板业务之后，市场将会留下巨大的空位。据悉，三星、LGD陆续退出LCD后，京东方、华星光电作为LCD面板产能最大的两家厂商，将成为主要的转单对象。此外，群创、惠科等厂商也有望通过灵活的产品策略收获部分订单。

   大陆巨头与台湾双雄谁将胜出

   三星计划退出LCD供应，但目前国内TCL、海信、海尔、长虹和康佳等中国电视机制造商均在使用三星显示器生产的液晶面板，在三星关闭液晶面板业务之后，市场将会留下巨大的空位。

   在中国市场，政府对半导体行业的政策支持与补贴，提高了中国液晶面板厂商的竞争优势。并且，凭借成本竞争力、新投产线生产效率及产业链配套优势，国产LCD面板厂商产能已经快速跟上，并在液晶面板市场占据重要地位。

   据相关数据显示，2019年京东方、华星光电分别以21．3％、14．5％的出货面积份额，占全球大尺寸液晶面板行业前二位。2019年全年，京东方LCD面板出货量全球第 一，2020年2月，华星光电和京东方分别为全球LCD面板出货量第 一名和第二名。

   据悉，京东方是国内最大液晶面板厂家，率先开始布局高世代液晶面板生产线。2017年先后在合肥和武汉开建两条最 高世代TFT—LCD 10．5代生产线。凭借高世代线的支撑，京东方在大尺寸液晶面板领域无论从产能上还是技术上都已完全超越韩日。

   在LG、三星相继退出LCD后，京东方或许会从中国最大液晶面板厂家迈向世界最大液晶面板厂家。

   液晶显示面板行业重塑：群创、华星和京东方等，谁将会脱颖而出？

   在国内液晶面板发力，除京东方外有TCL科技旗下华星光电。华星光电专注于半导体显示领域，目前已建和在建的生产线共有6条，合计投资金额近2000亿元，形成了在国内液晶面板领域的竞争优势。深圳、惠州为大尺寸TV面板、模组生产基地。

   华星光电深圳首条10．5代去年产能爬满，去年11月、12月及今年1月的每月产能均达到9万张基板，主要切割65、75、85英寸等超大尺寸面板。华星光电2020年1月跃居全球液晶电视面板出货量和出货面积的第二位。

   据预测，中国的华星光电、京东方等将会填补三星的空位，且三星显示器位于中国的液晶面板工厂很有可能会被华星光电的母公司TCL收购。

   除大陆厂商外，中国台湾双雄群创光电、友达光电等面板厂商也在TV面板市场扮演重要角色。

   2020年4月，三星显示器表示，因应自家品牌电视、平板等产品对LCD需求仍强，决定将自家品牌产品LCD订单全数交由夏普、群创光电等鸿海集团承揽。三星作为全球电视机龙头，LCD订单量庞大，鸿海相关面板厂承接大单，营收及市占率将进一步增加。

   群创光电是鸿海于2003年成立的TFT－LCD面板专业制造上市公司，于2010年3月并购大型液晶面板厂商奇美电子、统宝光电。尽管此前郭台铭对三星颇有微词，但此番三星仍将LCD订单交由群创光电。

   友达光电成立于1996年，是全球第 一家于纽约证交所股票公开上市的TFT－LCD设计、制造及研发公司。当前，友达光电知名度虽不及京东方、华星光电，但在LCD领域实力不容小觑。

   据悉，友达2019年出货数量2560万片，是继京东方、LG后第三大面板出货厂商。此外，华为智慧屏也是由华星光电和友达光电共同供应的。

   三星显示退出LCD市场后，京东方、华星光电、群创光电及友达光电或将成为LCD四大供应商。而各家表现会如何，将有待时间验证。

   三星退出LCD市场，或许意味着未来面板行业新技术将转向OLED、QLED等新技术，京东方、华星、群创等中国面板厂商在收割成熟LCD市场后，对面板行业新技术的探索与布局亦不可懈怠。

   上游材料国产替代加速推进

   随着全球液晶面板产能加速向中国大陆转移，京东方、TCL华星等国内厂商的TFT－LCD面板出货量的也快速提升，并逐步占据国际领先地位，而上游材料行业也有望迎来新的发展机遇。

   据相关数据显示，2017年中国大陆LCD材料市场规模合计743亿元，其中液晶材料、偏光片、背光模组、玻璃基板、彩色滤光片市场规模分别为45/112/274/143/169亿元，预计2020年将增长至1034亿元，复合增速11.6%，对应材料市场规模分别为62/156/382/199/235亿元。此外，面板制造过程中使用的掩模版、靶材、光刻胶均有百亿市场。

   尽管市场前景不错，但令人忧心的是，目前上游的面板材料市场还基本被国外巨头所垄断。据相关数据显示，Corning、AGC、NEG合计掌握显示玻璃基板87．5％的市场份额，在偏光片领域，LG化学、日东及住友化学产能占比一半以上；在液晶材料领域，德国MERCK、日本JNC、DIC三大厂商合计占比超85％。而在其他材料方面，国外巨头也占有很大的市场份额。

   即使如此，国内材料厂商在本土面板厂商的带动下，加大对面板上游材料的投入，努力突破国外巨头的垄断。

   在最 新的报道中，外媒预计全球液晶电视面板的价格，三季度将上涨超过10%。

   供需反转 液晶电视面板成抢手货

   据群智的研报，预计7月面板价格维持上涨趋势，32、39.5、43、50英寸的液晶电视面板价格将分别上涨2美元，而55、65英寸的液晶电视面板价格将分别上涨3美元，75英寸的面板价格则将持平。

   不过，今年上半年，由于欧美新冠肺炎疫情扩散，国际品牌第二季度调降面板采购订单约10%~15%，导致面板价格走跌。此前有机构预计，液晶电视面板的全球市场在2020年将出现出货量和出货面积的下降，预计全球LCD 电视面板出货量将下降10%，从2019年的2.872 亿片下降到2.578 亿片。而价格也将进一步下探。

   但是，随着三星、LG、松下、三菱等液晶面板厂商相继退出市场后，业内人士认为，液晶面板短期面临供求关系发生变化，短期内液晶面板市场的供应不足，面板价格也将出现上涨。

   另外，经过上半年的市场低迷，彩电厂商积极补货，提前进入下半场。经过“糟糕”的上半年，各彩电企业不仅销量不尽人意，而且大多收紧备货。随着疫情进入下半场，全球许多地方的疫情逐渐控制，经济也将回归正常。欧美地区电视销量逐渐恢复，提前进入下半场的备货，也将导致彩电面板需求集中爆发，对面板的需求越来越旺盛。

   三星LG退出太早？犹未可知

   今年3月，市场调研机构CINNO Research发布报告称，受新冠肺炎疫情影响，SDC（三星显示）正加速关闭LCD产能、转产OLED的进程，关停计划或将提前至今年第四季度。紧随这一消息，LGD、三菱、康宁等老牌液晶供应商也纷纷传出退出液晶面板市场的讯息。

   对于日韩企业退出液晶市场，大部分观点认为中国大陆的液晶面板厂商扩大生产导致盈利恶化，日韩液晶面板厂商无法与中国液晶面板厂商的生产力竞争所导致的。据悉，中国大陆企业利用地方政府的补贴，大幅推进了设备增强和生产扩大。中国大陆的产能在2019年1年里增加4成。这明显高于世界平均的13%。由于中国大陆企业的增产，液晶面板市场价格战进一步激化，55英寸产品的大宗订单价格2017年春为每张220美元，但2020年5月降至106美元，而LGD公布的2020年1~3月合并营业损益为亏损3620亿韩元，收益入不敷出。

   如今，中国液晶面板商对产能的疯狂投资获得了成果。有机构预计，日韩企业的退出将为2021年全球电视用面板带来6.9%的供需缺口，同时，液晶面板的价格跌幅也有望缩小。而从2021年的各国和地区的份额来看，中国大陆将增至6成。

   这样来看，中国液晶面板厂商似乎是打败了长期竞争的日韩两国，将液晶市场的收益独吞，占据极大优势。而日韩的早早退出，似乎也将未来液晶面板的收益拱手相让。但事实上又是如何呢？

   去年，市场研究机构HIS曾发布一则预测：从2022年开始，全球企业对LCD面板的投资将变得更加谨慎，当京东方和华星光电第10.5代线投产时，全球对LCD面板的投资将会正式终止。

   与液晶面板即将面临零投资相对的是OLED竞争力的上升，截至2020年2月为止，OLED 电视的平均价格为2，538美元，而LCD电视的平均价格为1，116美元。与去年2月价格分别为3，557美元和1，047美元相比，价格差减少了约1，000美元。由于OLED电视在影像质量方面优于LCD电视，因此价格差距逐渐缩小，OLED将加速取代LCD在电视显示器市场占有率。

   今年早些时候，三星宣布将在2020年底之前停止生产LCD面板。该公司表示将转向QLED技术，并与夏普合作。据报道，三星已经购买了从LCD到QLED显示面板过渡所需的其他设备。

   三星宣布已引进量子点显示器制造设备，并将其运送到距离韩国首尔90公里的Asan工厂。本次过渡预计将在2020年底完成，多个测试操作阶段计划在明年年初进行。与传统的LCD显示器相比，QLED显示器提供更高的亮度和更多的色彩。

   去年10月，该公司宣布了到2025年投资13万亿韩元（约合763亿元人民币）的计划，以将其LCD工厂升级为QLED工厂。从那时起，该公司一直在进行面板升级。此外，该公司还致力于提高制造QLED屏幕的利润率。显示面板行业从美国起源，主导权经手日韩台后转交中国大陆。近年来随着大陆高世代产线陆续释放产能，大陆企业在大尺寸液晶面板领域话语权不断增强，现已成为全球最大的LCD面板生产基地。

   液晶面板产业在2020年初已经开始呈现寡头垄断格局。从2019-2020Q1大尺寸LCD市占率变动情况可以看出，全球液晶面板产业竞争格局已经开始迎来了巨变。

京东方、华星光电、深天马、惠科、中电科等已成长为全球领先的面板厂商。根据数据显示，京东方是全球排名第 一的电视面板厂商，华星光电排名第四，中电熊猫排名第七，中电彩虹排名第八，惠科排名第九。