面板价格暴涨七成！面板龙头京东方躺赢

    文章转自：夸克显示

    “宅经济”之下受益的行业很多，电视绝对算得上是一个，而电视需求又是决定LCD面板出货量最关键的因素。机构预计这波涨势至少持续到明年第三季度，利润率领跑全场。

    相比于今年5月的价格低点，现在大尺寸面板可谓是“咸鱼翻身”，涨幅甚至创下高点。

    截至12月，55英寸以下LCD TV面板价格较5月已经上涨70%，区间涨幅创历史新高。而65英寸和75英寸面板价格的涨幅也分别达到了34%与17%。

    现在已经有业内机构表示，根据目前行业产能和终端需求情况来推算，此番面板的涨价潮有望持续到明年第三季度。

    电视出货量激增且是决定面板需求的最大变量

    面板的火热，也直接投射到了二级市场，此前彩虹股份凭借面板概念，直接就是六连板。究其原因，最主要的还是因为在今年这种特殊的年份之下，“宅经济”成热潮。

    虽然国内疫情在下半年之后基本进入了稳定期，但是海外疫情却迟迟得不到有效控制，昨日美国单日新增确诊人数更是直接突破了22万。

    所以在这种情势下，正常出行仍然受到极大限制，居家时间被极大延长，电视的需求也开始“水涨船高”。

    从各大厂商的电视出货量就能直观地看出来。根据TrendForce的数据显示，在第三季度中全球前五大电视厂商的出货量相当亮眼，环比同比都显著增长。

    而如果按照LCD面板的出货面积来拆分，电视就是它最大的终端需求，是决定LCD需求的最大变量。所以电视出货量的激增直接带飞了LCD面板，各面板概念股能有近期这样的表现也就是顺理成章的事情。

    面板需求暴涨利好自然利好全行业，并且随着海外巨头产能退场，国内厂商成其中最大受益者。

    韩系面板商退场成定局国产替代顺势而上

    韩系面板商将陆续退出面板市场，这基本上已经板上钉钉。

    在激烈的市场竞争下，三星从2019年起逐步缩减、关闭TV面板产能。LGD宣布将在2020年年底关闭韩国本土所有LCD厂。

    当然最近由于面板市场的火热，三星和LGD都多多少少又推迟了退出市场的时间，但是大趋势应该不会发生什么改变。

    海外巨头产能退场，但国内厂商却可以适时挺进，这也符合目前全球电子制造业产能向中国市场转移的大趋势。

    国内LCD面板产业链也正在日趋完善，目前上游材料(液晶材料、偏光片、玻璃基板、靶材等)、中游加工制造(清洗设备、刻蚀设备)、后续制程(切割、电路板、背光模组组装)等环节都已经基本完成实现了国产化。

    面板行业利润率有望领跑全场明年值得期待

    短期来看，第三季度出货量的大面积回暖直接抬升了面板厂商的利润率，这个趋势在第四季度大概率继续保持，即使和全行业相比利润率也毫不逊色。

    而长期来看，电视大尺寸化已经势不可挡，并且线上授课、远程办公的普及也有望成为普遍习惯，明年体育赛事的密集进行更是有望进一步拉动需求，预期2021年全球面板需求都是持续增加。

    再加上国内面板商的市占率不断提高，比如京东方2022年的市占率就预计将上升到23%-24%，其他头部供应商也已经在快速布局行业，将从此番热潮中直接获益。