开年干货！2021年LED行业发展展望

2021年是“十四五”开局之年、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年。历经极不平凡的2020年，站在新起点上，LED行业如何迈好第 一步、走好新征程至关重要。要迈好第 一步，看清前路，把握趋势，至关重要。

2021年全球LED产业规模将达1796亿美元

根据赛迪智库集成电路研究所副研究员徐丰相关报告显示，产业规模方面，受产能过剩和新冠肺炎疫情影响，2020年全球LED上游外延芯片产品和中游封装产业出现一定萎缩，但下游应用市场仍体现较强韧性，赛迪智库集成电路所预计，全球LED产业整体规模仍达到1660亿美元，同比小幅增加1.6%。其中，上游外延芯片规模由于光源价格下行，预计规模为96.4亿美元，同比降低18.7%；中游封装由于产能过剩盈利减少，规模预计为169亿美元，同比降低11%;下游应用受灯丝灯、防疫照明、植物照明需求增长影响，规模预计为1395亿美元，同比增长5%。由于LED产业链各环节成本下降趋势基本遵循“海兹定律”，即成本每年持续降低20%，LED芯片和封装产业规模降低体现出该领域实际市场需求趋于饱和，而LED应用产业增长体现出市场实际需求大于20%的显著增长。

区域发展方面，我国已成为全球最大的LED照明产地。此外，以新兴经济体为主的亚太LED市场发展明显好于以发达经济体为主的欧美LED市场。亚太LED市场中，东亚、西亚、东南亚、大洋洲市场发展较好，但南亚市场受到占比超过60%的印度市场下滑影响较大。沙特、韩国、泰国分别作为西亚、东亚和东南亚的代表在疫情的负面影响下仍取得超高增长，体现了较强发展活力。欧美LED市场中，北美市场恢复程度好于欧洲市场和南美市场，其中欧洲LED市场下滑幅度最大，同比下滑超过10%，德、英、荷、法等欧洲主要经济体均出现不同程度下滑。

展望2021年，预计在全球疫情持续高发的情况下，全球LED产业将得益于上游外延芯片产业和中游封装产业的小幅回暖，以及下游应用市场较强的发展韧性，产业规模达到1796亿美元，同比增长8.2%。其中，上游外延芯片规模预计达100.6亿美元，同比增长4.3%;中游封装产业规模预计达160亿美元，同比降低5%;下游应用规模预计达1535亿美元，同比增长10%。

2020年国内LED产业在新冠肺炎疫情“替代转移效应”下呈现出先抑后扬的发展态势。2020年一季度，受疫情开工减少和价格下行影响，国内LED企业营业收入明显下滑;但到二、三季度，国内LED企业积极复工复产，短期内填补了海外疫情造成的供给缺口，在替代转移效应下实现了国内市场回暖;预计四季度，国内LED销售额将出现小幅季节性回落。赛迪智库集成电路所预计，2020年国内LED产业整体规模达到7774亿元，同比增长4%。其中，上游外延芯片产业受需求增长影响预计规模达219亿元，同比增长9%;中游封装产业受价格下跌影响预计规模达815亿元，同比降低15%;下游应用受疫情影响较轻预计规模达6740亿元，同比增长5.5%。

出口方面，2020年LED光源虽然延续了价格下行趋势，但灯丝灯(通用照明)、显示屏、植物照明(景观照明)等细分领域需求出现增加，国内LED出口仍呈现增长态势。根据中国照明电器协会数据，2020年1-9月我国LED产品累计出口234.6亿美元，同比增长5.5%，预计全年可实现3%的增长，其中防疫用LED灯出口达3.86亿美元，同比增长超过5倍。

展望2021年，替代转移效应将在海外疫情高发情况下得到延续，我国LED产业将恢复高速发展，总产值达到8429亿元，同比增长8.4%。其中，上游外延芯片规模预计达241亿元，同比增长10%；中游封装规模预计达774亿元，同比降低5%;下游应用规模预计达7414亿元，同比增长10%。

2021年LED显示行业总体趋势向好发展

相关机构数据显示，2020年全球LED市值总额约为151.27亿美元（约合987.49亿元人民币），同比下降约10.2%；LED晶圆市场容量约为2884.6万片，同比下降约5.7%。其中我国LED显示应用产业全年产值预计下降约18%，达355亿元。

疫情期间，随着国内一系列措施的出台和实施，包括国内国际双循环以及以5G为首的新基建等措施，我国经济得到了快速的恢复，是2020年全球主要经济体中唯 一一个实现正增长的国家。国内LED显示应用行业也从中获得了不少的机遇，如商业显示、专业显示等细分市场有所增长，相关企业在2020年下半年订单增加，项目增多，业绩有所上升，表现出了强大的生命力。

作为增长型行业，LED显示应用行业的发展主要依靠LED显示技术的进步、新产品的推出以及服务的优质化来实现。尽管疫情对市场打击巨大，但该行业的基本面仍然保持平稳，总体趋势向好发展。

2021年Mini LED进入新纪元

Mini LED具有巨大的市场前景。TrendForce报告显示，到2024年，全球Mini/Micro LED市场规模将达42亿美元。聚积认为，Mini LED市场正在快速成长，2023年Mini LED市场规模有望超过10亿美元。

根据相关报告市场空间预估，Mini LED 显示屏未来 5 年市场可增长至 350~420 亿，背光屏市场未来 5 年可增长至 100~150 亿，其中一般直显市场 LED 灯珠成本约占屏成本 40~50%，而 MiniLED 背光市场 LED 灯珠占屏成本约 30~40%，则两者预计共同拉动 LED 灯珠市场约 200~285 亿，考虑 MiniLED 芯片成本相对较高，预计可带动 LED 芯片约 120~170 亿市场需求，将大幅带 动产业链相关公司的业绩弹性。

为了迎接即将爆发的Mini LED市场，LED产业链企业纷纷涌入。2020年，三安、晶电、华灿、国星、瑞丰、雷曼、利亚德、洲明科技、鸿利、沃格光电等持续推进Mini LED技术研发及其产业化。其中乾照光电募资11.5亿元用于Mini/Micro、高光效LED芯片研发及制造项目；鸿利Mini/Micro LED半导体显示项目一期正式投产，目前已达成多款机型小批量供货，大批量试样，部分机型具备量产能力；沃格光电实现Mini LED玻璃基板镀铜镀膜技术突破，各项测试得到客户的认可，已进入小批量生产阶段。

Mini/Micro LED作为重要的新型显示技术之一，同样受京东方、TCL华星、惠科、友达、群创、彩晶等面板企业关注。据了解，京东方已搭建玻璃基Mini LED生产基地，并与华灿光电合作开发Mini LED；TCL华星与三安半导体注册资本3亿元成立联合实验室，聚焦于Micro-LED显示技术开发；惠科展出了55英寸Mini LED背光量子点电视，点间距0.1845mm，峰值亮度1000cd/m2，对比度100000:1。彩晶收购和鑫光电位于南科的闲置厂房，主要是为因应未来营运所需，以及发展Mini / Micro LED面板。

集微咨询分析师指出，面板厂商此前主要在背光模组领域与LED企业有一些交集，如今在Mini/Micro LED领域与LED企业将开展更加深入的合作。因为Mini/Micro LED产业链比较长，既需要面板厂商TFT支持，又需要LED企业LED芯片等技术突破，任何一方都无法独自挑起Mini/Micro LED产业化大梁。

2021年，Mini LED背光将加速在电视、笔记本电脑、平板电脑等应用普及，有望成为Mini LED背光普及化元年，从而带动显示产业进入Mini LED新纪元。

2021年智能照明增速超90%

对于有购房或装修需求的家庭而言，可以在前装阶段搭建智能家居框架，在装修中预埋管线及路由。但对于多数家庭而言，“音箱+智能单品+APP”的快餐式智能家居系统才是首选。所以，为快速打通家居场景、实现室内基础设施的互联互通，传统家居产品必须加快智能化转型进程。

IDC FutureScape指出，智能家居增长势能向碎片化设备倾斜，传统家居产品加速智能化转型，包括照明、大小家电等。2021年，智能照明产业增长速度将超过90%，智能家电产业增长速度将超过30%。预计2021年，智能照明在前装市场的增长将达到34%，智能温控类产品将增长26%，自动化控制类设备将增长31%。