显示面板需求回落，驱动 IC第四季度预计供需平衡

2021年下半年显示终端市场进入下行周期，在需求低迷、企业与终端库存高水位、市场杂音等多重因素影响下，面板需求急速回落。驱动IC也结束了长达一年时间的缺货、涨价、囤货的紧张氛围，面板厂库存转向偏高水位，面对市场突然的转向，奥维睿沃（AVC-Revo）预计，驱动IC市场供需第四季度趋于平衡，价格也将平稳过渡。

终端市场低迷，驱动IC需求短期回落

从IC端来看，“缺货涨价”得益于终端市场需求强劲。2020全年面板的需求都在增加， 2021年开始，市场需求虽在下降，但是各面板厂受全球性的“缺芯”恐慌影响，在前三个季度都在进行战略性备货，面板厂将大量的订单释放到IC厂商。但是随着需求减弱，各面板厂也在第四季度进入库存消耗期，根据奥维睿沃（AVC-Revo）数据追踪，预计各面板厂的驱动IC库存第四季度来到11周。

分应用来看，电视市场面临需求透支和传统淡季的压力，IT市场趋于稳定，商用市场需求仍然强劲，六大主要细分市场需求预计2021年Q4在1800M，同比下降6.3%。

长期看需求结构的变化将带动IC市场稳定增长

大尺寸、高分辨率是市场发展的方向，面板规格的升级带动驱动IC市场需求持续增加。根据奥维睿沃（AVC-Revo）数据显示，TV 4K面板渗透率2021年预计达到58%，8K面板在未来3年需求也会是面板行业的重点，大尺寸OLED市场规模也在持续扩大，电竞细分市场作为IT市场最大的增长点，120Hz 高刷新率渗透率提升，面板厂都在积极推动产品升级，这一趋势也将有效带动DDIC需求提升，也为DDIC市场增长提供动力。

驱动IC价格短期滞涨，市场观望情绪高

目前驱动IC厂商面临来自面板厂与晶圆代工厂的双重压力。面对需求的下降，IC厂急于找寻出货订单，而主要晶圆代工厂如台积电等仍在策略提涨价，这势必会造成晶圆代工成本增加。但第四季度IC价格上涨可能性很低，IC厂商只能减少自身利润来确保价格。但是长期来看，随着中国大陆晶圆厂产能释放，晶圆价格将逐步下降，DDIC市场也将趋于稳定。

中国大陆产能释放，驱动IC国产化加速

目前中国大陆有10条8.5代线以上产线处于产能扩充阶段，未来两年内10.5代线月产能预计增加120K，8.5和8.6代线月产能预计增加320K，大陆面板的持续扩张将带动包含驱动IC产业链在内的上下游企业高速发展。

按照目前数据统计，韩国和台湾驱动IC的晶圆供应占达到74%，对中国大陆面板厂而言，需要大陆晶圆厂增加产能来完善本土的供应链，以缓解贸易摩擦可能带来的风险。晶合（Nexchip）的N2工厂产能逐步爬坡，目前DDIC产品为主，预计今年第四季度驱动IC产能将达到60K/月，中芯国际（SMIC）55nm在今年三季度开始释放产能，预计明年上半年完成产能爬坡，产能达到10K/月，40nm计划今年年底或明年年初开始释放产能，预计明年Q4完成产能爬坡，产能达到10K/月。随着大陆面板厂积极推动本土供应商导入，大陆驱动IC厂商机会增加，未来驱动IC市场或将迎来新的格局。