LED关税即将上调 台湾LED产业何去何从

    近日，有台湾媒体报道称，商务部正在考虑上调一系列产品的关税，其中包括将LED进口关税由目前的4%上调至10%。一位LED业内人士称，此举将进一步限制对国外及台湾的LED芯片进口，更大限度地保护国内LED芯片企业，防止政府补贴扶持的相关企业发生产能过剩危机。该人士同时表示，国内LED产品的质量及技术成本不及美、台、韩、德，此举也将对技术交流产生一定限制。

 　　2014年台湾LED产业发展状况

 　　近两年，全球LED产业群集中于欧洲美洲地区，主要由美国、德国为代表；亚洲地区日本在技术市场方面占据主要地位，以蓝光、白光和大功率的外延片与芯片产业占有绝对优势，技术先进；韩国、台湾紧紧相随，大踏步转OFweek半导体照明网向上游产业。仅台湾，MOCVD设备多达近500台。中国大陆与马来西亚等地区，由于电子基础良好也正大力发展LED产业；不过，目前的重心仍为封装、应用等下游产业，中国大陆的MOCVD设备仅为台湾的十分之一。

 　　从LED产品市场份额来看，几乎95%以上均被日本、台湾、美国、欧洲所垄断，其中日本占51%，台湾占21%，美国占14%，欧洲占10%。在世界市场上，高亮与白光LED发展迅速，仅中国大陆，这类产品的增长率就超过50%。当然，美国与德国作为LED产业的核心国家，与日本相比，LED的制造技术显得各有千秋，三国始终处于激烈的竞争状态，水平不相上下。

 　　作为大陆地区LED行业市场的前端指标，台湾地区2014年第*季度LED产业数据继续令人乐观。

 　　分析人士认为，由于2014年农历春节较早，在节前备货、海外客户集中下单等因素叠加作用下，大陆相关行业将继续维持产销两旺局面。而春节期间消化库存后，3月有望迎来新一波备货行情。

 　　在多重利好之下，全球LED照明市场有望在今年首次冲击千亿规模，这也将对相关上市公司在今年的业务布局构成一定影响。

 　　如果按照第*季度数据分析，今年以来，在台湾地区的LED出货数据持续超预期的情况下2月份外延芯片厂商营收合计36.67亿新台币，同比增长41.26%，环比增长0.33%，1-2月同比增长30%；封装应用营收合计41.95亿新台币，同比增长24.05%，环比降12.84%，1-2月合计同比增长21.60%。春节长假并未对厂商的销售构成影响，反而展现出空前旺盛的需求。上游芯片厂商晶电是台湾地区财务数据表现*秀的厂商之一，虽然2月份工作日偏少，但其2月营收仍环比逆势增长4.95%，同比增长57.48%。晶电指出，今年LED产业景气度转好，公司从1月就明显感受到市场需求强劲。通过2月晶电各产品线的表现可以发现，LED及照明应用产品订单需求仍强劲。从整体来看，一季度可谓是淡季不淡，3月及4月订单需求依然强劲，公司一季度营收有望超过预期表现。

　　分析人士指出，由于芯片处于LED产业上游，因此晶电的市场表现将影响行业发展趋势。国金证券研报认为，LED是今年最为确定的行业。3月份是LED的传统旺季，订单的快速增长将开始兑现。从整个市场来看，上半年无需担心需求，下半年无需担心供给。

 　　下半年台湾的LED产业发展出现新的担忧

 　　21日早盘中国台湾地区LED概念股全线重挫，晶电、灿圆、亿光、隆达等LED龙头企业先后跌停。据当地媒体报道，商务部正在考虑上调一系列产品的关税，其中包括LED。目前台企在LED产业链市场占有率依然较高，一旦LED关税上调，对台企打击较大，同时也将有利于大陆地区LED厂商市场占有率提升。

 　　虽然商务部机电和科技产业司一位工作人员对该消息予以否定，他表示LED进口关税目前还未出现变动，且未得知相关调整信息。商务部不会参与关税调整，将由国务院税则委下发通知后，由海关进行实施。

 　　但是，21日早盘中国台湾地区LED概念股全线重挫，晶电、灿圆、亿光、隆达等LED龙头企业先后跌停。

 　　业内人士分析，目前台企在LED产业链市占率依然较高，由于价格差距一般在10%以内，如果商务部提高关税，预计台企将受到重大打击，非常有利于国产化率提升。晶电等公司在大陆市占率较高，最利好三安光电，坚定看好。亿光、东贝在封装和背光领域市占率较高，利好瑞丰光电、聚飞光电国产化替代进程。此外，我们了解到近期不少台企技术人员纷纷离职，加盟大陆公司，人才、资金都在向大陆转移，台企大势已去，整体LED行业国产化大行情有望启动，继续坚定推荐。

 　　如果关税的消息最后可以确实属实，对国内的广大led厂商不失为一个利好的消息，关税的提高有望使国内LED厂商迎来进口替代的发展机遇，这对当下国内市场过量的产能可以有一个很好的缓解作用，而俄罗斯等国外市场的开