2013年度DLP背投拼接墙市场评点

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　　　一、行业整体下滑

    刚刚过去的2013年，注定对DLP背投拼接墙市场来说是非同寻常的一年。多年来一直保持15%以上增速的DLP拼接市场，今年意外出现了萎缩。各大企业的销售额和利润纷纷下滑，更有甚者，业内还首次出现了经营亏损的企业。

    虽然每家企业的下滑原因都有着深层次的经营层面的问题，但是无可否认的是，整个DLP拼接行业的市场规模在这个非同寻常的2013年出现了颓势。更让人担忧的是，销量和利润的降低到底是2013年偶然出现的一次，还是这个行业从此步入衰退的开始？

    根据大屏幕显示业绩榜市场调研的结果，2012年DLP拼接市场的销量大约为3.5万台（单元），市场规模总量为30亿元人民币。而到了2013年，总体市场销售数量与2012年基本持平，但市场销售额却下滑到28亿，下降约7%。更为严重的是利润的降幅更大，行业整体净利润同比下降高达30%以上。

    注：LED小间距销量单位为“万平米”；其它产品单位为“万台”

　　　二、重点企业经营状况不容乐观

    DLP大屏拼接行业最具代表性的企业当属广东威创视讯科技股份有限公司，该公司一直以稳定的增长和高额利润在DLP拼接市场独占鳌头。公司在2013年以前业绩和利润几乎都保持在两位数的增长率，并长期稳定占据国内第*的市场份额。

    然而本年度，威创股份营业收入出现了大幅下跌。根据威创股份第三季度财报，截止2013年第三季度末，威创的营业收入为6.58亿元，与上年同期相比减少16.62%，净利润比上年同期减少了9.54%。而在2012年威创全年完成收入约11.9亿，威创要在2013年第四季度内达成或者超过5.32亿营业收入的可能性很低。根据我们的推测，威创2013年全年销售额可能不会超过10个亿，下滑速度将超过10%。

    市场排名第二的宁波GQY视讯，公司在上市以后表现一直不佳，但在历年其业绩依然保持了一定速度的增长。公司在2012年的大屏幕拼接产品的营业收入为1.97亿元，同期增长12%。但是到了2013年，GQY前三季度整体营业收入为2.34亿元，比去年同期微增2.9%，但是其利润大幅下滑了37.74%。同时，根据GQY公布的2013年业绩预报，公司全年净利润将比去年同期下降50%-80%。

    而北京彩讯科技股份有限公司，在该公司公布的2013半年报中，公司营业收入为6.6千万，同时在半年的时间内出现了接近8百万元的亏损。在DLP拼接行业中，出现如此巨额的亏损实属罕见。

    除了以上有据可查的上市公司的报表以外，业绩榜网站CEO张强很遗憾的说：“根据我们的调研，DLP大屏拼接行业内绝大多数企业，都在2013年出现了不同程度的业绩或利润的下滑。”

　　　三、市场收缩、替代品猖獗

    造成市场销量下降的首要原因是受累于国内宏观经济的不利影响。DLP拼接屏主要应用于指挥、控制室等高端市场，并以政府投资的大项目为主体。但是在今年中央政府厉行节约、停建楼堂馆所等一系列政策之下，压缩了在很多重大领域的投入，导致许多项目停建、缓建，同时，大量上马的项目也减少了原有的建设预算规模。因此，市场总容量下滑、价格下降是影响今年各大企业销量的最主要因素。

    其次，替代品的威胁一直都存在并有着愈演愈烈的趋势。

    首当其冲的是近年来蓬勃发展的液晶拼接屏抢走了以视频监控为主的低端大屏幕市场。液晶拼接屏以更低的价格、更*秀的视频表现力、更便捷的安装调试和维修维护方式，从低端市场对DLP拼接进行着压缩。

    再有就是这两年卷土重来的PDP等离子拼接，虽然等离子液晶拼接屏的价格比液晶略高，但是其拼缝更小、画质更优，以及商家们对产品差异化的大力推广，也部分替代了DLP拼接屏的市场。

    在2013年，DLP拼接市场又出现了一个绝对让人不能忽视的更具威胁性的替代品---小间距LED显示屏。曾经在户外呼风唤雨的LED显示屏，随着技术的发展进步，其点间距越来越小，与观众之间的观看距离也在快速的缩进。LED显示屏真正做到了任意显示画面的完全无缝拼接，这对大屏幕显示来说具有极其重大的意义。2013年底，台湾封装厂商已推出0505小间距管芯，意味着点间距1mm以下的LED显示屏产品即将面市。

    业绩榜CEO张强表示：“小间距LED显示屏在今年爆发出良好的发展势头，2013年的市场容量已达到了6个亿，从高端市场对DLP拼接形成了挤压。”

　　　四、行业上游背投光机供应商有喜有忧

    对于DLP拼接单元来说，最核心的部件就是光机机芯。目前市场上机芯的主要供应商有三家，全部都是台湾企业：扬明、捷扬和台达。

    扬明机芯的最主要用户是威创视讯，因此其市场占有率很高。但是由于忌惮威创这个重要的大客户，所以扬明机芯没有在市场上力推，只是有限制的卖给业内一些中等规模的厂家。由于对各个DLP厂家的支持力度不够，在2013年除了威创以外，其他厂家已经很少选用扬明机芯了。

    台达机芯原来最主要的客户是GQY视讯和台达公司下属的中达电通，同时，在市场上也通过中达电通销售机芯给一些厂商。但是，在今年发生了一个重大的变化：台达失去了曾经的最重要的老客户---DLP市场占有率排名第二的GQY视讯。GQY视讯的光机采购量几乎占据了台达一半的产量。因此，这对台达来说应该是一个很大的损失。同时，业内其他厂商采购光机的数量也逐渐减少，台达机芯面临自给自足的局面。

    近年来表现越来越好的当属捷扬LUMENS光机。他不仅在2013年争取到了GQY这个重要的大客户，而且在业内也越来越被更多的厂家所认同。LUMENS对产品研发与用户需求的专注是其致胜的核心。

　　　五、控制器及控制技术竞争激烈

    目前大屏拼接控制器市场主流技术有三类：基于PC架构控制器、硬拼接和分布式控制器。大屏厂商除了自己开发控制器以外，也在大量使用专业控制器厂商提供的产品和技术。

    专业的控制器市场曾经完全被国外的控制器和板卡垄断，而由国内厂商自行研发的硬拼接控制器以其较高的性价比优势在近年大热。硬拼接的代表厂商有淳中、博睿、小鸟、创凯等国产品牌，主要集中在北京地区。中国的本土品牌产品获得了曾经被洋品牌占据的控制器市场超过一半的份额，使得国内的这些研发生产控制器厂商的成长非常迅速。

    在国内，由于这些硬拼接控制器厂商的迅速崛起，还在今年引发了一场专利官司。国内第*大屏厂商威创状告控制器厂商淳中科技侵犯其专利技术，而淳中则声明其控制器研发技术早于威创。官司已经进行了半年之久，目前双方都在给法庭提交各自的证据，暂时没有定论。表面看来这是一场专利之争，实则根本上却是双方各自的利益之战。由于淳中科技的市场快速拓展，把控制器直接销售给了威创的集成商，触动了威创的利益，因此才引发了此次专利之争。这场官司究竟孰是孰非，我们静待法院的最终判决。

    如果说现在的控制器市场是以硬拼接技术为主流的市场，那么分布式控制器则有可能代表了未来控制器市场的发展方向。分布式控制器的优势主要在于多信号灵活接入以及各种信号的远距离传输，随着网络的迅速发展，分布式控制器的优势将会逐步显现出来。

    分布式控制器技术有老牌的控制器厂商JUPITER力推，国内的分布式技术也一直处于行业领先水平。国内掌握此项核心技术的代表是上海寰视网络科技有限公司。该公司很早就开始了分布式控制器技术的研发，多年积累下来，其分布式控制器的技术处于该领域领先地位。

　　　六、DLP背投发展方向

    大屏幕显示的几种主流技术中，DLP拼接技术赢在了拼缝和整屏超高分辨率。他比液晶拼接拼缝小，在有限的尺寸上比LED小间距的分辨率高。业绩榜CEO张强再次强调说：“DLP背投拼接技术要想不被淘汰，提高分辨率和缩小拼缝是发展方向。”

    对现有结构的DLP背投拼接墙来说，0.5毫米的拼缝已经接近极限了。因此，拼缝的改善方向应该是减少整个墙体的拼缝数量。近年来激光光源投影机芯的兴起值得关注。激光光源可提供更高亮度的投影机芯，为大尺寸的显示单元提供了可能。

　　　七、DLP拼接厂商何去何从

    2013年的DLP大屏拼接市场被阴霾笼罩，企业面临的局面很严峻。显然，如果固守在DLP拼接市场，其风险会越来越高。寻找新的突破口是各家企业都不可避免要面临的问题。

    “不变是等死，改变是找死”这句话道出了很多从业者的心声。